[대전환의 시대] 짐 로저스

# 대전환의 시대

제목 : 대전환의 시대 1판 1쇄 발행 : 2021년 3월 31일 지은이 : 짐 로저스 출판사 : 알파미디어

  작년 여름 유튜브 슈카월드에서 짐로저스 아저씨의 인터뷰(youtu.be/WP4eBPwVOKA)를 본게 오래되지 않은 것 같은데, 알라딘 신간 알림에 짐로저스 아저씨 신간 책이 출간된 것을 보고 바로 구매하였다. 요즘 1쇄 책을 구매하는 것이 취미라 당장 읽을 것 같지 않아도 소장할 만한 책은 사서 모으는 중이라 알림이 뜨자마자 구매하였다. 구매한지는 좀 되었으나 이제야 다 읽고 정리를 하게 되었다. ㅎㅎ

 

책은 총 5장으로 구성되어 있다. 목차는 아래와 같다.

제1장 코로나 쇼크로 내 인생 최악의 불황에 빠지는 세계 인생 최악의 폭락 징조는 이미 시작되었다 코로나로 봉쇄한 나라는 원래대로 돌아갈 수 없다 백신의 등장으로 시장이 과열되어도 오래 지속되지는 않는다 곧 시장의 더블딥이 올지도 모른다 이제 세계는 인플레이션에서 벗어날 수 없다? 코로나처럼 유행하는 ‘MMT 이론’은 세계를 파탄으로 이끈다 위기는 세계에 급속한 변화를 초래한다 코로나 이후에 대도시는 쇠퇴할까 코로나 쇼크로 바뀐 나의 포트폴리오 일본을 제외한 아시아 국가의 부동산은 이미 버블이다 채무 투자와 상품 투자, 실은 어느 쪽 리스크가 더 클까 과열 장세 때는 어떻게 행동해야 할까 제2장 포스트 코로나의 패권을 쥘 나라는 여기다 과거에 여러 번 패권을 쥔 나라는 중국밖에 없다 닫히는 세계 안에서 무역 전쟁이 격화한다 시진핑 정권의 쇄국 정책은 무엇을 초래할까 홍콩은 중국의 일부인 편이 좋다? 20년 뒤를 생각한다면 미국 달러보다 위안화를 선택할 것이다 위안화가 자유 통화가 되면 위안화는 일시적으로 약세가 된다 10~15년 뒤에 미중 전쟁은 피할 수 없다 흑인 차별에 대한 분노는 경기 침체의 증거이기도 하다 미국의 대통령 선거 다음 해는 주의할 필요가 있다 미국 달러는 기축통화의 지위를 계속 유지할 수 있을까 만약 전쟁이 일어나면 예금은 봉쇄된다 지금이야말로 자산을 해외로 분산해야 한다 2021년에 도쿄 올림픽은 개최해야 할까 워렌 버핏은 왜 일본의 상사 주식을 샀을까 미움 받고 있는 러시아를 좋아하게 된 이유 앞으로 이주한다고 하면 유망한 곳은 어디일까 한반도에서 38선이 열릴 때 기회도 열린다 영국, 그리고 EU의 미래는 험난하다 아프리카에서 앞으로 유망한 나라는 어디일까 중동에서 가장 매력적인 나라는 이란 제3장 원유 약세, 물이나 식량 위기…… 상품은 어떻게 될까 코로나 이후 다시 상품의 시대가 찾아온다 금과 은은 버블일까? 앞으로 사도 괜찮을까? 금과 은은 장기적으로 보면 더욱 상승한다 원유 가격이 다시 마이너스가 되는 일은 있을까 기후 변동으로 농업이나 어업은 변해 간다 중국인의 대량 소비로 대체육에 기회는 있을까 상장지수펀드나 상장지수증권이라면 누구든 간단히 투자할 수 있다 제4장 코로나로 활성화하는 새로운 시장 GAFA는 투자처로 유망할까 유니콘 기업이 시장에 나타날 때 일어나는 일 블록체인으로 아무도 은행에 가지 않게 된다 가상통화로 정부에 반역하는 사람들은 승리할까 국가의 지원금이나 기본소득은 마이너스 기록 자본주의보다 좋은 시스템은 발견되지 않았다 일본은 증세해도 빚이 줄지 않는다 코로나로 빈사 상태가 된 관광업에 기회는 있을까 일본의 관광업은 부활할까 농업의 미래는 더욱 밝아진다 마리화나에는 거대한 비즈니스 기회가 잠자고 있다 SDGs나 ESG 투자는 이제 무시할 수 없다 제5장 대전환하는 세계에서 이겨 나간다 미래는 역사가 가르쳐준다 15년 뒤의 세계에서 변하는 것과 변하지 않는 것 재패니스 드림은 다시 만들 수 있을까 일본형 이민 정책은 싱가포르에서 배워야 한다 해외로 나가지 않으면 자국에 대해서도 모른다 철학을 배우면 사물의 본질이 보인다 금융 리터러시가 낮은 것은 일본인만이 아니다 S&P 500에 적립식 투자를 해도 돈을 벌 수 없는 시대 MBA는 돈 낭비 아이가 갈 대학은 살고 있는 나라에서 멀리 떨어진 곳이 좋다 귀여운 고등학생 딸이기에 여행을 보낸다 자유야말로 그 무엇과도 바꿀 수 없는 자산이다 아이가 14살이 되면 일을 시킨다 아이가 38살이 될 때까지 유산은 넘겨주지 않는다 아시아의 교육은 유럽이나 미국보다 훌륭할까 세계가 끝나지 않는 한 꿈을 포기할 필요는 없다 나가며 참고문헌

  책의 내용은 전반적으로 짐 로저스 아저씨의 투자 가치관과 코로나와 요즘 세계 정세 그리고 전망, 자녀 교육에 대한 내용들을 이야기 하였다. 투자에 관한 이야기들도 나름 재미있게 잘 읽었지만 무엇보다 아버지로서 자녀교육에 대한 이야기 부분이 개인적으로는 더 마음에 와닿았다.

  몇몇 기록하고 싶은 내용들을 정리하면 아래와 같다.

(pg 38) ... 기회는 위기 속에서 찾아온다. 이런 상황에서 투자의 토인트는 어떤 분야나 회사가 회복하고 크게 상승할지를 판별하는 일이다. 나의 투자 기법은 '값이 쌀 것'과 '변화' 외에는 아무것도 없다. 싸고 긍정적인 변화가 일어나고 있는 것을 찾아내 사는 일인 것이다.

(pg 55) [시진핑 정권의 쇄국 정책은 무엇을 초래할까 中] ... 중국은 몇 번이나 세계의 정상에 올랐다. 예컨데 1000년에 중국의 철 생산량은 이미 산업혁명이 한창이던 영국의 철 생산량을 웃돌았다. 산업혁명이 일어나기 800년이나 전인데도 말이다. ... 하지만 당시 중국의 황제가 외국인은 좋지 않다... 라고 해서 배와 지도를 태워버렸으며... 쇄국을 선택했다. ... 역사적으로 쇄국을 선택한 나라는 모두 침체를 경험해왔다.

(pg 69) ... 시장의 입장에서 보면 바이든은 그리 탐탁하지 않다. 그리고 미국은 오랫동안 장기적인 약세장을 경험하지 않았고, ... 다가올 약세장이 대폭 늦어졌기 때문에 그것이 도래했을 때는 내 인생에서 경험한 적이 없는 최대급의 약세장이 될 것이다. ... 바이든 정권에서는 1, 2년안에 약세장이 찾아올 수 있다. ... 역사적으로 봐도 대통령 선거에서 지출이 많아진 그 이듬해에는 아무 일이 없어도 경기가 식는 일이 많다. 주의할 필요가 있다.

- 바이든 정부에서 1조 9천억 달러(약 2,100조원) 규모 경기 부양안에 서명했고, 미국인들에게 현금과 실업급여등을 지급하며 코로나로 인해 침체된 시장 경제에 활력을 불어넣으려고 하는데... 장단기 적으로 미국, 그리고 세계 경제에 어떻게 영향을 미치게 될지 궁금하다. 짐 로저스 아저씨가 책이 미국에서 발간된 이후에 이 계획이 발표된 것이기 때문에 이에 대한 짐 로저스 아저씨의 의견도 궁금하기도 하다. 이에 대한 유튜브 슈카월드의 이야기를 참고하면 좋을 것 같다.

(pg 86) [한반도에서 38선이 열릴 때 기회도 열린다 中] 한국에 대해서는 38선이 열릴 때가 기회다. 한반도를 '사람, 물건, 돈'이 자유롭게 이동할 수 있게 되고 북한에도 큰 기회가 찾아올 것이다. 북한에는 높은 교육을 받은 값싼 노동력이 있고 한국의 경영 능력이나 자본이 뒷받침하면 잠재 능력은 아주 높다.

- 로저스 아저씨는 통일 한국의 미래를 아주 밝게 보는 사람 중 한명으로 예전 부터 통일 한국의 성장 가능성을 높게 평가하였다. 이 책에서도 잠깐 다루었는데 짐 로저스 아저씨가 이야기한 것처럼 경제적인 관점에서도 매력적이지만 무엇보다 통일 한국은 전쟁의 위협이 사라지고 평화가 자리잡게 된다는 것만으로도 매력적인 국가가 될 것이다. 매력적인 투자처일 뿐만 아니라 매력적인 관광지이자 매력적인 이민처가 되지 않을까? 물론, 사회적으로 개선되어야 할 많은 사회 문제들(OECD 상위 자살률, 이혼률, 부동산, 교육 등)은 산재해 있지만 그럼에도 지금보다 더 나은 국가가 될 것 같다.

www.yna.co.kr/view/AKR20190926124400055

세계적 투자가 짐 로저스 "통일 한국, 세계적인 투자처 될 것" | 연합뉴스

(pg 101) ... 주식과 상품의 가격 변동에는 역상관 관계가 있다. 차트를 보면 18년 정도의 사이클로 양자가 변하고 있다는 사실을 알 수 있을 것이다. ... 코로나 쇼크로 다시 긴 주식의 시대로부터 새로운 상품의 시대가 눈앞에 찾아와 있다. ... 상품관련 상장지수펀드나 상장지수채권(ETN), 인덱스펀드등 ... 포트폴리오네는 반드시 어느 정도 상품을 넣어 둘 것을 권한다. ... 심각한 불황에 대해서도 유력한 헤지(hedge) 수단이 될 수 있기 때문이다.

- 로저스 아저씨는 주식과 상품이 역사적으로 주도권이 주기적으로 변동해 온 것을 알게 되었다고 이야기하며 곧 주식의 시대에서 상품의 시대로 전환될 수 있기 때문에, 위험 분산을 위해서라도 투자할 때 '상품'에 일정비율 투자해놓는 것을 추천한다고 이야기 하였다. 본인은 금과 은 모두 투자하고 있지만 굳이 추천한다면 상대적으로 가격이 더 싸게 평가되고 있는 은에 투자할 것을 추천하였다. 

(pg 173) [철학을 배우면 사물의 본질이 보인다 中] 투자가로서 성공하고 싶다면 과거의 역사만이 아니라 철학을 배우는 것도 무척 권하고 싶다. ... 관찰한 사실로부터 결론을 이끌어 내는 '귀납'과 논리를 기초로 결론을 이끌어 내는 '연역'은 내가 소중히 하고 있는 기본적인 철학적 사고다. ... 이 관계를 일반화 하면 주식의 상승 국면에서는 상품이 약하고 주식의 하락 국면에서는 상품시장이 강하다는 결론을 이끌어 낼 수 있다.

(pg 179) ... 지난 20년 동안 미국의 대표적인 주가지수인 S&P 500인 인덱스 펀드를 샀다면 돈을 벌었을지 모르지만 향후 20년은 돈을 벌 수 없을 거라고 생각한다. 지금이라면 일본의 인덱스 펀드를 사야 한다.

- ... 라고 하셨는데... 이 부분은... 잘모르겠다. 바이든 정부가 대규모 부양책으로 역사적으로 전무후무한 금액의 돈을 풀고 있고 이것이 실물경제에 바로 반영이 되지 않는다고 할지라도 대규모 투자로도 이어지고 있어서 한동안 미국 경제가 일본 경제보다는 더 가파르게 성장 할 것 같은데...

 

사실 위에 정리한 경제관련 내용보다 자녀 교육관련 내용이 더 인상깊고, 읽으며 즐거웠다.

(pg 191) 나는 어렸을 때부터 두 딸들에게 돼지저금통을 주고 금전 교육을 시켜 왔다. ... 침대를 정리하는 일 등을 돕거나 무슨 일을 하면 그때마다 돈을 주어 저금하게 하는 방식이었다. ... 돈을 번다는 것이 어떤 일인지를 가르쳐주고 싶었던 것이다.

(pg 197) ... 어려운 환경에서 참을성 있게 공부하고 노력하는 것을 배우게 하면 성공으로 이어질 수 있을 거라고 생각한다. 인생에서 몇번이고 찾아오는 가혹한 상황을 극복하기 위해서 가장 중요한 것은, 목적을 관철하며 끈기 있게 분발하는 일이다. 최후에 성공하는 것은 결국 포기하지 않는 사람들이기 때문이다.

- 이 부분은 특히 격하게 공감되는 부분이었다. 인생에서 스스로 문제를 해결해나가는 방법을 배우는 것만큼 값지고 귀한 경험은 없는 것 같다.

(pg 203) 수중에 현금 1만 달러가 있는 사람이 무엇에 투자하면 좋을까. 충고를 한다면 '내가 하는 말을 들어서는 안된다'는 것이다. 자신에게 확신이 드는 것에 투자했으면 좋겠다. 투자가로서 성공을 거두는 유일한 방법은 자기 자신이 잘 알고 있는 것에 투자하는 일이다. 왜냐하면 나의 조언을 듣고 뭔가를 사서 설령 가격이 배가 되어도 당신은 그 뒤 어떻게 하면 좋을지 알 수가 없을 것이기 때문이다. 

- 전문가의 투자 방식, 철학을 참고하는 것은 필요하지만 결국은 나만의 투자 방식과 투자 가치관을 만들어가는 것이 중요하다는 이야기를 한 것 같다. 사실 이 책에서 투자에 관한 내용 중 가장 감명 깊었던 부분이다. 어떤 전문가의 레포트를 참고하는 것보다도 자신만의 투자 방법을 만들어 가는것... 그 훈련을 하는 것이 필요할 것 같다.

(pg 204-205)  분산 투자를 하면 리스크를 억제할 수 있다는 말을 자주 듣는다. 하지만 지식도 없는 상태에서 복수의 자산에 분산 투자를 하려고 생각하는 것은 잘못이다. ... 성공하는 투자가는 보통 아무것도 하지 않는 시간이 길다. 모를 때는 가만히 있는 것도 중요하다.

(pg 206) 사람은 오랫동안 착실히 노력을 계속하면 자기 마음의 목소리가 들려올 때가 있다. 타인의 의견이 아니라 자기 마음의 목소리에 따라야 한다.

 

  전체적으로 요즘같이 투자에 관심이 많아진 시기에 적합한 책이었던 것 같다. 과연 내 서재에 영구 보관될 책인가에 대해서는 약간의 의문이 들지만, 그래도 자녀교육에 대한 부분과 마지막 [나가며] 부분 덕분?에 서재에 들여보낼 수 있을 것 같다. 나도 투자에 대한 다양한 시행착오를 겪고 있는 시기인데... 로저스 아저씨 조언을 참고하며 나만의 투자 철학을 잘 세워가야겠다.

 

 

www.aladin.co.kr/shop/wproduct.aspx?ItemId=267016607 (알라딘 도서)
https://youtu.be/WP4eBPwVOKA  (슈카월드 - 짐 로저스 인터뷰)
https://www.voakorea.com/world/us/biden-covid-relief (바이든 경기 부양안 서명)
youtu.be/_MYLjFX800A (슈카월드 - 그레이트 리셋)
www.yna.co.kr/view/AKR20190926124400055

 

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